作為國內(nèi)首家登陸美國納斯達(dá)克資本市場的手游公司，中手游今日正式宣布私有化。
作為國內(nèi)首家登陸美國納斯達(dá)克資本市場的手游公司，中手游是繼盛大游戲、巨人網(wǎng)絡(luò)和完美世界后第四家宣布私有化的在美上市的中國游戲公司。
從今年5月上旬接到私有化要約開始，至6月9日宣布私有化協(xié)議與合并計(jì)劃，再到7月27日股東大會(huì)投票表決，再到今天正式從納市摘牌——在不到三個(gè)月的時(shí)間里，私有化動(dòng)作就塵埃落定。中手游CEO肖健在接受媒體采訪時(shí)說得很明白：私有化是為了讓具備優(yōu)秀盈利能力的中手游可以重新獲得一個(gè)被認(rèn)可和價(jià)值最大化的資本平臺，為中手游的發(fā)展提供更大的資源和資金的支持。對于公司在未來資本方面的規(guī)劃，肖健表示，中手游將在合適的時(shí)間選擇再次登陸合適的資本市場，使中手游獲得更好的資本支持。從公司公布的財(cái)報(bào)顯示，中手游的盈利能力強(qiáng)勁，已實(shí)現(xiàn)多個(gè)季度的營收和利潤增長。據(jù)中手游在6月初發(fā)布的2015年Q1財(cái)報(bào)顯示，中手游第一季度營收為4.418億元人民幣，比去年同期增長了105.8%，較上一季的4.178億元人民幣增長了5.7%；按非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，第一季度凈利潤為人民幣8500萬元，同比增長124.3%。
作為國內(nèi)首家登陸美國納斯達(dá)克資本市場的手游公司，回首中手游的上市之路，其實(shí)絕非一帆風(fēng)順。在2012年初開始進(jìn)行上市的準(zhǔn)備，但當(dāng)時(shí)正值“中概股危機(jī)”，要完成募資的難度非常大。當(dāng)時(shí)很多的投資人，只要聽到是中國公司就基本不見，就算安排見面的，也只給予非常短的時(shí)間交流，管理層經(jīng)過多輪的溝通和路演，能募集的資金非常有限，資本環(huán)境可謂惡劣。
對于這段往事，中手游董事長張力軍也在多個(gè)場合下提到當(dāng)時(shí)堅(jiān)持上市的主要四點(diǎn)原因。第一、手機(jī)游戲作為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的最佳變現(xiàn)手段，在2012年的時(shí)候，中手游已經(jīng)在功能機(jī)游戲方面獲得了巨大的成功，但智能手機(jī)發(fā)展趨勢勢不可擋，智能手機(jī)游戲市場漸漸趨熱。中手游必須在具備最大優(yōu)勢的時(shí)機(jī)完成上市，并借助資本的力量快速完成轉(zhuǎn)型，從而繼續(xù)保持行業(yè)的領(lǐng)軍地位。第二、中手游如能成為國內(nèi)首家登陸美國證券市場的純手游概念股，對于把握住手游發(fā)展這個(gè)大趨勢，爭取到資本的最大化關(guān)注和支持是非常有利的。第三、啟動(dòng)上市，可以使中手游按照上市公司的標(biāo)準(zhǔn)來管理和運(yùn)營企業(yè)，可以大幅度提高企業(yè)管制水平。第四、啟動(dòng)上市，可以進(jìn)一步完善在股權(quán)和期權(quán)激勵(lì)方面的管理，更容易留住和吸引行業(yè)優(yōu)秀的人才。
當(dāng)時(shí)正值海外資本市場“寒意”未散，已有拉手網(wǎng)、迅雷、神州租車等多家公司在上市前夜鎩羽而歸。在權(quán)衡之下，中手游依托母公司第一視頻進(jìn)行“介紹上市”。在登陸納斯達(dá)克后，中手游CEO肖健就正式啟動(dòng)了最大力度的從功能機(jī)游戲向智能機(jī)游戲的轉(zhuǎn)型之路。而公司的股價(jià)經(jīng)歷了因首日納斯達(dá)克的技術(shù)原因?qū)е碌?交易，再到次日正式開盤的15美金。也曾經(jīng)一度被資本市場質(zhì)疑功能機(jī)游戲業(yè)務(wù)調(diào)整下滑，智能機(jī)游戲業(yè)務(wù)是否能夠轉(zhuǎn)型順利，股價(jià)掉到只有3美金。再到后來公司用了9個(gè)月時(shí)間終于實(shí)現(xiàn)成功轉(zhuǎn)型，至2014年3月，中手游完成了第三輪的增發(fā)，募集7870萬美元，總募集資金1.24億美元，至此，“介紹上市”完美收官。股價(jià)也一度超過了40美金，市值也超過了10億美金。
8月11日，中手游董事會(huì)發(fā)布公告稱已經(jīng)按6月9日簽署的私有化協(xié)議內(nèi)容，與Pegasus控股公司旗下全資子公司Pegasus完成合并交易。交易完成后，中手游將變成一家私人控股企業(yè)，其ADS將從納斯達(dá)克全球市場摘牌。中手游本次采用東方證券旗下子公司東方弘泰投資有限公司提出的私有化提議，此次交易完成后，公司實(shí)際控制人將變更為東方弘泰志合(北京)投資管理有限公司、長江成長資本投資有限公司和北京海桐資本投資管理有限公司。在肖健看來:“A股市場依然充滿想象空間，任何行業(yè)的領(lǐng)頭企業(yè)都將是A股市場追捧的對象?！?肖健認(rèn)為，回歸A股，一方面能夠在精品化、精細(xì)化的游戲研發(fā)和運(yùn)營方面，以及圍繞中手游制定的IP、移動(dòng)電競和粉絲戰(zhàn)略提供更好的資金支持；二方面，有更好的PE，也可以進(jìn)一步強(qiáng)化投資和布局移動(dòng)游戲產(chǎn)業(yè)鏈。三方面，美股的做空機(jī)制讓企業(yè)承受更多業(yè)務(wù)之外的壓力，也讓管理層疲于應(yīng)對。國內(nèi)資本市場可以讓我們更專注于業(yè)務(wù)和業(yè)績的提升。
目前，中手游已研發(fā)和代理發(fā)行了10多款月流水過千萬的手游產(chǎn)品——其中包括自研的《快樂大贏家》、《快樂斗地主》、《決戰(zhàn)沙城》、《英雄本色》和《拳皇97高清對戰(zhàn)版》等游戲；代理發(fā)行的游戲包括《武俠Q傳》、《三國威力加強(qiáng)版》、《怪獸島》、《超級英雄》、《全民槍戰(zhàn)》、《新仙劍奇?zhèn)b傳》、《喜羊羊快跑》和《天天炫舞》等。接下來的幾個(gè)月時(shí)間，中手游還將陸續(xù)上線數(shù)款自研和代理發(fā)行的手游作品，其中包括《Hellokitty快樂消》、《少林伏魔錄》、《侍魂OL》、《快樂二人麻將》、《星球大戰(zhàn)指揮官》、《航海王強(qiáng)者之路》、《無間獄》、《刀塔西游》、《屠龍之決戰(zhàn)沙城》、《露娜戰(zhàn)紀(jì)》、《天火大道》、《擇天記》、《火影忍者忍者大師》、《北斗神拳》、《龍珠Z》和《四大名捕大對戰(zhàn)》等。
